De asiatiske markeder startede en sandsynligvis betydningsfuld måned på den forsigtige side, med aktier for det meste lavere og statsrenter nær tre måneders højder fredag, mens investorer venter på amerikanske løndata, selvom en rentenedsættelse i næste uge stort set er bagt ind.
Investorer afventer fredagens lønrapport uden for landbruget forud for tirsdagens amerikanske præsidentvalg og Federal Reserves politiske møde en dag senere.
Olie forlængede sit rally, hvor Brent-priserne steg næsten 2 % til 74,13 $ pr. tønde, på grund af rapporter om, at Iran var ved at forberede et gengældelsesangreb på Israel fra irakisk territorium i de kommende dage. [O/R]
Efter et frasalg natten over steg Nasdaq-futures med 0,3 % takket være et 5,3 % hop i Amazon efter klokken, hvilket tilføjede 104 milliarder dollars til markedsværdien. Teknikgiganten havde et overskud i tredje kvartal over Wall Street-estimaterne, hjulpet af et gunstigt detailsalg.
Det besværlige Intel overraskede også med optimistiske omsætningsfremskrivninger og sendte sine aktier op med 7 % efter afslutningen.
I Asien faldt MSCI’s bredeste indeks for Asien-Stillehavsaktier uden for Japan med 0,3 % og faldt 1,9 % for ugen.
Tokyos Nikkei faldt 2,1 %, da en stærkere yen forplumrede udsigterne for japanske eksportører. Yenen holdt på 152,06 per dollar, efter at have steget omkring 1 % natten over, da mindre dueagtige kommentarer fra Bank of Japans guvernør Kazuo Ueda holdt døren åben for en renteforhøjelse ved årets udgang. [.T]
Kinas blue chips steg 0,1 % højere, mens Hong Kongs Hang Seng-indeks steg 0,4 % efter en privat undersøgelse viste, at Kinas fabriksaktivitet vendte tilbage til ekspansion i oktober.
I løbet af natten faldt Facebook-ejeren Meta Platforms’ aktier 4%, og Microsoft sank 6%, på trods af at begge virksomheder slog indtjeningsestimaterne. Investorer var bekymrede for, at voksende kunstig intelligens kunne ramme deres overskud.
Bortset fra en større overraskelse i den amerikanske lønningsrapport, er en rentenedsættelse på et kvart point fra Fed prissat med 94 %, efter data viste, at det amerikanske forbrug forblev sundt, og inflationsmålere peger på et aftagende prispres.
Økonomer forventer, at den amerikanske økonomi vil tilføje 113.000 job i oktober, selvom risiciene er skæve til opsiden, da undersøgelsen af den private sektor pegede på stærke jobfremgange, og at antallet af ledige var lavere end forventet.
Goldman Sachs forventer dog kun 95.000 nye job i oktober, mens TD Securities også forventer kun en stigning på 70.000.
“Orkaner og Boeing strejken er navnet på spillet i oktober, og vi forventer, at denne kombination af chok vil forvrænge denne måneds jobtal kraftigt. Underliggende for dette pegede højfrekvente data dog allerede på en langsommere måned med ansættelser end september ,” sagde analytikere hos TD Securities i en note.
På valutamarkedet lå pundet tæt på 2-1/2 måneds laveste niveau på $1,2891, og de britiske obligationsrenter steg, da investorerne vurderede, at den britiske regerings nye budget ville sætte skub i inflationen og få Bank of England til at sænke renten langsommere.
De statslige renter svævede tæt på tre måneders højder. De toårige renter er steget 7 basispoint i denne uge til 4,1702 %, blot et strejf under deres tre måneders højeste på 4,2180 %, mens de toårige 10-årige renter er steget 5 basispoint i denne uge til 4,2840 %.
Guldpriserne faldt med 1,5 % i nat og var sidst stabile på $2.745,69 pr. ounce.
