Lithium-udvikleren Liontown Resources (ASX: LTR) Ltd har afsløret planer om at sikre A$760 millioner i yderligere gæld og udstede op til A$420 millioner i nye aktier efter tilbagetrækningen af et A$6,6 milliarder overtagelsestilbud fra den amerikanske batterikemigigant Albemarle Corporation ( NYSE: ALB), rapporterede Australian Financial Review.
Tiltagene sigter mod at lukke et finansieringsgab på $450 millioner til færdiggørelsen af virksomhedens flagskib Kathleen Valley Lithium Project i det vestlige Australiens nordlige Goldfields, der anslås til at koste $951 for den indledende produktion.
Aktier vil blive udstedt til $1,80 hver, en kraftig rabat på mere end 35% fra $2,79-prisen den 13. oktober og 40% under de $3 pr. aktie, hvor Albemarle havde foreslået sin overtagelse.
Rinehart-godkendelse ventede
Albemarle trak sit tilbud tilbage mandag med henvisning til “voksende kompleksitet” i forbindelse med færdiggørelsen af aftalen.
Kompleksiteten antages i vid udstrækning at vedrøre købet af en 19,9% ejerandel i Liontown af Gina Rinehart, Australiens rigeste person, og hendes udtrykte interesse for at påvirke Kathleen Valleys fremtid.
Det er fortsat uklart, om Rinehart vil udøve sine rettigheder til at købe de nedsatte aktier.
Liontown-formand Tim Goyder har forpligtet sig til en personlig investering på 10,8 millioner dollar, afventende aktionærernes godkendelse.
Banker og kreditbureauer til at yde lån
Størstedelen af nye aktier til en værdi af 365 millioner dollars vil være målrettet mod institutionelle investorer, hvor detailaktionærer får en mulighed i et efterfølgende udbud på 45 millioner dollars.
Australiens store banker, Commonwealth, Westpac, National Australia Bank og Australia and New Zealand Banking Group (ASX: ANZ), vil yde op til 560 millioner dollars i lån til Liontown, mens yderligere 200 millioner dollars vil komme fra eksportkreditbureauer som f.eks. føderale regerings Export Finance Australia og Clean Energy Finance Corporation.
De nye lån vil blive brugt til at refinansiere en eksisterende gældsfacilitet på 300 millioner dollars hos Ford, hvoraf 247,3 millioner dollars var blevet brugt pr. 31. august.
Liontown-aktierne faldt ved at genoptage handelen i dag og er næsten 33 % lavere til $1,87 i handelen sent om morgenen.
