Chevron sagde mandag, at det gik med til at købe Hess for 53 milliarder dollars i aktier, den anden foreslåede megafusion blandt de største amerikanske olieaktører efter Exxon Mobils bud på 60 milliarder dollars for Pioneer Natural Resources tidligere på måneden.
Den foreslåede aftale øger konkurrencen mellem Chevron, den nr. 2 amerikanske olie- og gasproducent bag Exxon, og sætter den i direkte konkurrence med sin større rival om at udvikle boring i den begyndende producent Guyana.
Aftalen signalerer også Chevrons planer om at fortsætte med at øge investeringerne i fossile brændstoffer, da olieefterspørgslen forbliver stærk, og store producenter bruger opkøb til at genopbygge deres lager efter mange års underinvestering.
Chevron har tilbudt 1.025 af sine aktier for hver Hess-aktie, eller $171 pr. aktie, hvilket indebærer en præmie på omkring 4,9% til aktiens sidste lukning. Den samlede handleværdi er $60 milliarder, inklusive gæld.
Chevrons aktier handlede 3 % lavere før markedet. RBC-analytikere sagde, at de var overraskede over aftalens timing og havde forventet, at selskabet ville afholde sin tid efter Exxons mega-aftale for Pioneer.
Guyana er blevet en stor olieproducent efter enorme opdagelser i de senere år, hvilket gør det til en af Latinamerikas mest fremtrædende producenter, kun overgået af Brasilien og Mexico.
Exxon og partnerne Hess og Kinas CNOOC er de eneste aktive olieproducenter i landet. Deres projekter forventes at nå op på 1,2 millioner tønder per dag i produktion i 2027.
Hess Corps administrerende direktør, John Hess, forventes at indtræde i Chevrons bestyrelse, når handlen lukkes omkring første halvdel af 2024.
Det kombinerede selskab forventes at vokse produktionen og frie pengestrømme hurtigere og længere end Chevrons nuværende femårige guidance, sagde selskaberne.
Chevron sagde, at efter afslutningen af handlen har det til hensigt at øge sit aktietilbagekøbsprogram med 2,5 milliarder dollars til toppen af dets 20 milliarder dollars årlige interval, som et tegn på tillid til fremtidige energipriser og dens kontantgenerering.
Goldman Sachs var den ledende rådgiver for Hess, mens Morgan Stanley var den ledende rådgiver for Chevron.
